Durante el onceavo mes del año, la tasa de interés activa continuó su tendencia a la baja. Noviembre estuvo caracterizado por pequeños incrementos en el costo de financiamiento en algunas actividades económicas y fuertes decrecimientos en otras.

Las tasas de interés activa –aquella que se paga sobre los créditos-  de los principales bancos comerciales y universales que hacen vida en  Venezuela descendieron en el mes de noviembre 1 punto porcentual con respecto a la cifra de octubre para ubicarse en 19,50% anual, según los datos disponibles en el Banco Central de Venezuela. De esta forma, el costo de financiamiento, o el precio por pedir prestado descendió en dicho mes  a un nivel similar al experimentado durante el mes de septiembre (19,12%).

La tasa de interés activa se redujo en noviembre y se ubicó de nuevo por debajo del 20%

De acuerdo a los datos, el mes de octubre fue simplemente una excepción a la regla, puesto que durante dicho mes el costo de financiamiento aumentó en promedio en más de un punto porcentual para ubicarse en 20,51% (1).

Este registro acentúa la tendencia anual a la baja de la tasa de interés activa. Vale recordar que a inicios de año la tasa de interés activa se encontraba en 23%, es decir, que por cada 100 bolívares de deuda contraída con un banco, en promedio se pagaba 23 bolívares anual por esa deuda. En cambio, a finales del onceavo mes, ese monto se ha reducido a BsF. 19,5.

Entre las causas se podrían incluir, en primera instancia, el proceso de recesión económica que vive el país. Luego de 22 trimestres consecutivos en crecimiento, en el segundo trimestre de este año se declaró una caída en la producción de bienes y servicios por 2,4% y de 4,5% durante el tercer trimestre. La caída en la producción de bienes y servicios implica menor demanda de créditos, lo que se traduce en un abaratamiento del crédito evidenciado en la caída de la tasa de interés.

Por otro lado, también influye la política monetaria utilizada durante el año 2009, la cual se ha caracterizado por ser de corte expansiva, ya que se ha incrementado la liquidez monetaria, a saber, el dinero en circulación en  32,32% (2).  

A diferencia de lo que ha sido la tendencia anual, la tasa de interés activa se incrementó en Octubre impulsada por el aumento del costo de financiamiento del sector hipotecario y las comunicaciones, a pesar de ello, sigue siendo actractivo pedir préstado puesto que la inflación sigue manteniendose alta.

Rompiendo con la tendencia anual la tasa de interés activa se incrementó en octubre para ubicarse en 20,01%, siendo 0,89% más alta que en el mes de septiembre cuando se ubicó en 19,12%. Cabe destacar que a inicios de año la misma se situó en 23,36%, dado que desde finales de año los precios del petróleo se derrumbaron el Gobierno apostó por una política monetaria expansiva como medida contra cíclica en función de no atenuar el efecto de la disminución del ingreso petrolero sobre la producción de bienes y servicios.

El costo de financiar las actividades económicas se incrmentó en octubre

No obstante el golpe sufrido por la caída del ingreso petrolero ha sido tan grande que a pesar del abaratamiento del crédito la producción cayó en 1% durante el primer semestre del año. A esto hay que sumarle el tímido desarrollo de la economía venezolana, puesto que el presidente del la Asociación Bancaria de Venezuela, Víctor Vargas, manifestó que en el país los préstamos no se han otorgado en una mayor cuantía porque no existen proyectos confiables de ser financiados, lo que refleja que a menos que se esté disfrutando un “boom” petrolero, es riesgoso otorgar créditos, lo que nos da señales de la debilidad de la economía venezolana.

No obstante, a dicha tasa sigue siendo atractivo pedir un crédito al banco, puesto que solamente la inflación de enero a octubre se ubica en 20%, es decir, la tasa que debe pagar al banco por transferirle poder de compra es menor a la desvalorización que está experimentando la moneda. En síntesis el bolívar pierde valor más rápido en el tiempo en comparación a lo que se debe pagar por un préstamo, en este sentido, es una oportunidad pedir un préstamo al banco el problema es que se lo otorguen.

El hecho que durante el mes de octubre la tasa de interés activa -la que se aplica sobre los préstamos- haya aumentado ligeramente fue producto de que el costo de financiar las actividades económicas en el país han aumentado también.  

Corp Banca ofrece financiamientos personales de acuerdo a su nivel de ingresos y sin restricciones para el destino de los fondos, plazos de hasta de 36 meses para pagar y la tasa de interés vigente en el mercado.  

Diferente de otros bancos nacionales que establecen mínimos y máximos sobre la iferta  créditos personales, Corp Banca no fija una cantidad del monto a prestar en específico, en ese sentido, las bandas del crédito varían de acuerdo a la capacidad de pago del cliente, pero exijen una gran cantidad de documentos para respaldar la declaración de ingresos.

Corp Banca utiliza su ingreso mensual para determinar el monto que es conveniente prestarle

Para este banco, no hay restricción para el destino de los fondos, siempre y cuando demuestre capacidad de pago, además puede financiar hasta el 100% del valor del bien o servicio a comprar. Para cancelar el crédito hay plazos de 6 a 36 meses, a través de cuotas mensuales iguales y consecutivas.

Como en todos los bancos debe consignar una serie de documentos personales que demuestren al banco cierta confianza para así otorgarle el préstamo. Específicamente los recaudos exigidos por Corp Banca son los siguientes:  

• Solicitud de Crédito Personal completamente llena y firmada.
  
• Una fotocopia legible de la Cédula de Identidad del solicitante y del cónyuge, en caso de ser casado. Si el estado civil indicado en la solicitud es diferente al que presenta en la cedula de identidad, deberá anexar documentación legal que lo acredite.
  
• Original y fotocopia de los tres (3) últimos Estados de Cuenta Bancarios Personales.
  
• Una (1) Referencia Bancaria en original que corresponda con los Estados de Cuenta consignados.
  
• La Referencia Bancaria debe contener: nombre y apellido del cliente, número de cuenta, movimientos de la cuenta en términos de cifras altas, medias o bajas (no indispensable), nombre y apellido del responsable que lo emite y sello del banco emisor.
  
• Original y fotocopia de Facturas de Servicio Básico (gas, teléfono, electricidad) a nombre del solicitante o Estado de Cuenta de la tarjeta de crédito u otro documento similar, el cual indique la dirección de habitación (opcional). - Fotocopia del Registro de Información Fiscal (RIF). - Poseer un Fiador, el cual deberá presentar al igual que el solicitante todos los recaudos
  

El Banco Venezolano de Crédito ofrece líneas de creditos en su cuenta corriente a partir de 10.000 bolívares fuertes, sin plazo determinado para su cancelación.

Con la tenencia a la baja de la tasa de interés la acción de tomar préstamos bancarios esta volviéndose atractiva, más aún cuando el Gobierno pretende impulsar el crédito para finales de año. En ese sentido, Venelogía sigue explorando las opciones de los bancos privados en el segmento de créditos personales. 

El BVC le otorga créditos en su centa corriente a partir de BsF. 10.000,00

En el mercado de créditos personales el Venezolano de crédito compite con el producto “Crédito en cuenta corriente” que le permite cubrir requerimientos ilimitados de efectivo, a partir de BsF. 10.000, el cual estará sujeto a estudio de la Comité Directivo del banco. Lo interesante es que no establece un plazo determinado para cancelar el préstamo. Los fondos, una vez aprobados son acreditados en la cuenta corriente (requerida) del cliente en el Banco.

Con relación a los requisitos que se exige, se encuentra poseer una cuenta corriente clásica en el BVC, tener un balance personal actualizado firmado por un contador público con antigüedad no mayor a un año.

Con la modalidad FAOV el BFC realiza préstamos a familias con ingresos menores al salario mínimo por hasta por BsF. 29.000,00 (a la fecha) con la finalidad de financiar hasta el 75% del precio del inmueble, aplican ingresos de hasta Bsf. 7.000,00.

Dando seguimiento a la revisión de las opciones de financiamiento que disponen las familias para adquirir una vivienda en Venezuela procedemos a ver las condiciones de préstamo bajo el régimen FAOV de otra entidad financiera nacional, el Banco Fondo Común. Este banco fue fundado en el año de 1.963, como entidad de ahorro y préstamo, en el año de 1.999 la entidad absorbe por fusión a la Vivienda E.A.P ampliando así su red de oficinas a 63 agencias a nivel nacional.  En el año 2.000 se fusiona con Del Centro E.A.P., consolidándose como una de las principales de la zona central del país, con una red de 74 agencias a nivel nacional.

El préstamo con FAOV del BFC puede financiar hasta e 75% del precio del inmueble
(los dólares solo de referencia)

El 18 de Septiembre del año 2.000 Fondo Común y Banco República C.A. Banco Universal, se fusionan para constituir una nueva institución financiera que opera bajo la figura de Banco Universal, la cual recibió el nombre de Fondo Común Banco Universal, el 27 de Diciembre del año 2.000. Actualmente cuenta con 167 oficinas a nivel nacional, siendo la quinta red de agencias en Venezuela.

FAOV con Fondo Común

El crédito hipotecario que ofrece el Banco Fondo Común bajo el régimen de Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda (FAOV) exige principalmente tener al menos 12 aportes consecutivos, no poseer vivienda principal y tener ingresos familiares mensuales menores a BsF. 7.000,00 (ver: Escala de ingresos para créditos hipotecarios). En caso de generar ingresos familiares mensuales menores a 2.600 bolívares fuertes, el préstamo aplica con el subsidio gubernamental.

El Banco Exterior ofrece financiamiento por hasta el 75% del valoro de su vivienda principal, siempre y cuando vaya ser habitada y sus ingresos familiares mensuales sean menores a las 500 unidades tributarias.

Para la adquisición de viviendas la legislación venezolana establece dos vías de financiamiento, a través del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda (FAOV) y el crédito hipotecario con recursos propios (FAVV). Vale recordar que se estima que en Venezuela existe un déficit habitacional cercano a las 2.000.000 de unidades, y que los precios del metro cuadrado de construcción de las viviendas tipo apartamentos  la fecha de escribir esto, que se encuentra en las principales ciudades son los siguientes: Caracas a partir de BsF. 5.861, Valencia a partir de BsF. 5.788, Maracay a partir de BsF. 3.949, por otro lado en Maracaibo promedia BsF. 4.960,72.

Dado los precios de los apartamentos el FAOV es un atractiva alternativa para adquirir la vivienda principal

En ese sentido, vale revisar las condiciones que ofrecen las entidades financieras para otorgar créditos a las familias que se dispongan a adquirir una vivienda principal.

Banco Exterior

Tal es el caso del Banco Exterior, una institución financiera venezolana con base en Caracas, con sucursale en el interior del país y especializado como banca universal. Es el sexto banco más grande del país según SUDEBAN ubicándose dentro del Estrato Mediano.

Dicho banco ofrece un plazo de hasta 20 años para pagar su crédito hipotecario a través de la utilización del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda (FAOV), siempre y cuando su ingreso familiar mensual no supere las 500 unidades tributarias. El financiamiento puede alcanzar hasta el 75% del valor del inmueble, dicha tasa se fijará de acuerdo al ingreso familiar. Es decir, que si su vivienda tiene un precio de BsF. 100.000,00 el banco podrá financiarle hasta 75.000,00 bolívares.   

La política monetaria expansiva de 2009 ha demostrado la escaza influencia del costo de financiamiento sobre el crédito, pues a pesar de que la tasa activa ha caído en 4%, el crédito en términos reales lo ha hecho en 8%.

Con el relanzamiento del Banco de Venezuela y la creación de la Corporación de la Banca Pública el Gobierno busca reactivar el crédito, el cual términos reales se ha reducido en 8% este año con respecto al año pasado.  Esto a pesar de que la política monetaria durante todo el año se ha caracterizado por ser expansiva, es decir, por aumentar sistemáticamente el dinero en circulación, generando que las tasas de interés, tanto activas como pasivas, se encuentren cayendo.

De acuerdo a las cifras del Banco Central de Venezuela [BCV], el dinero en circulación ha crecido en 15,35% desde enero hasta el 25 de octubre, al pasar de 191.004 millones de bolívares fuertes a BsF. 221.491 millones.

La política monetaria expansiva ha permitido que las tasas de interés activas de los cinco principales bancos comerciales y universales disminuyan desde 23% en Enero hasta 19,20% al cierre de Octubre. Esta disminución de la tasa de interés, si todo lo demás lo mantenemos constantes debería impulsar el monto total de créditos otorgados, al abaratar el costo de financiarse, sin embargo, el cuadro económico con precios del petróleo y por ende el gasto público a la baja aunado a la incertidumbre jurídica no ha permitido que este efecto se materialice.

El régimen de Vivienda y Habitat establece un sistema de aporte obligatorio mixto entre el patrón y el empleado, destinado a financiar la compra de vivienda por parte de los trabajadores, en el cual se recibe financiamiento por montos que oscilan entre BsF. 100.729,00 y 271.858,95.

Luego de analizar las oportunidades del préstamo hipotecario FAVV del Banco de Venezuela, es menester mostrar las oportunidades que ofrece el mismo banco bajo la figura del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda (FAOV), en este caso el banco ofrece el producto Credihipotecario FAOV.

En ese sentido, observamos que el Credihipotecario FAOV ofrece en teoria el financiamiento por hasta el 100% del precio del inmueble, otorgando un máximo de 30 años para pagar el préstamo, además se establece un subsidio que podría oscilar entre BsF. 25.300,00 y BsF. 46.000,00. De igual manera que los préstamos con recursos propios, se cobra una comisión flat de 0,5% y los gastos de registros corren por cuenta del cliente, además se debe establecer garantía sobre el préstamo. El banco establece que la forma de pago es a través de cuotas mensuales y consecutivas, en la cual se amortiza capital y se paga intereses.

Tasas de Interés

La Ley de Vivienda vigente instaura que el préstamo esta sujeto a distintas condiciones según el ingreso familiar, además  debe ser cobrado a una tasa de interés preferencial que puede ser variable, actualmente aquellas familias con ingresos mensuales menores a BsF. 2.600,00 se les cobrará 4,66% pudiendo llegar la cuota mensual hasta un máximo de 20% sobre el ingreso mensual, es decir, las familias que se encuentren en esta situación podrán pagar mensualmente al banco por el crédito hasta BsF. 520,00. Esto implica que lo máximo de financiamiento que reciben estas familias asciende a BsF. 100.729,00 lo que representa que para la adquisición de viviendas las familias en esta condición podrían disponer de BsF. 146.729,00 pues podrían recibir un subsidio máximo de BsF. 46.729,00.

Mientras que el 1ro de Octubre se podrán en marcha de las medidas económicas anunciadas por gobierno, revisaremos lo que podría pasar con la inyección monetaria de 5.000 millones de dólares al sistema bancario.

Esta medida de expandir la oferta monetaria inyectando cerca de 10.750 millones de bolívares continuará la tendencia de expansión de la liquidez monetaria, es decir, los depósitos a la vista y el circulante de efectivo. En lo que va de año la liquidez monetaria se ha incrementado en 27.503 millones de bolívares, un 14,32% desde el monto del 2 de enero que se ubicó en 192.004 millones de bolívares.

Cuando el Banco Central de Venezuela incrementa el dinero primario impulsa las tasas de interés a la baja, pero al mismo tiempo estimula la inflación en los precios de los bienes y servicios de la economía. Y efectivamente, de forma paralela al incremento en el dinero en circulación, la tasa de interés activa se ha reducido desde 23,79% para el 6 de enero hasta 19,3% para el 18 de septiembre. Conjuntamente en los primeros 8 meses del año, la inflación ha alcanzado 17,4% según cifras del BCV.

Créditos bancarios

Por lo tanto, cuando se materialice la inyección monetaria anunciada por el presidente de Venezuela, Hugo Chávez, es de esperar más inflación y tasas de interés más bajas, y dado que la cuenta de ahorro no protege el poder adquisitivo de su dinero, otra opción viable, a parte de invertir en bonos y acciones, sería optar por créditos complementarios para adquirir activos que le puedan generar ingresos adicionales.